Σύμφωνα με το δελτίο τύπου, ο Διευθύνων Σύμβουλος της TBIS και ο ιδρυτής Michael Alan Stollery προσπάθησαν να δελεάσουν την TBIS μέσω μιας σειράς ψευδών και παραπλανητικών συναντήσεων και μέσω μιας σειράς ψευδών και παραπλανητικών εξηγήσεων, για να προσελκύσουν επενδυτές για να αγοράσουν το συμβόλαιο του.
Επιπλέον, η Stollery δεν εγγραφεί στην SEC σχετικά με το προϊόν επενδύσεων TBIS Digital Investment Product. Επίσης, δεν διαθέτει αποτελεσματική απαλλαγή από την απαίτηση εγγραφής της SEC.
Ο Stollery παραδέχτηκε ότι παραποίησε ορισμένες πτυχές του Λευκού Βιβλίου TBIS. Ο υπεύθυνος του έργου φυτεύτηκε επίσης ψευδείς μαρτυρίες πελατών στην ιστοσελίδα του TBIS, ισχυριζόμενος ψευδώς ότι είχε επιχειρηματικές σχέσεις με την Federal Reserve και αρκετές μεγάλες εταιρείες για να εξαπατήσει τους επενδυτές.
Όταν αμφισβητήθηκε περαιτέρω, ο Stoller παραδέχτηκε ότι δεν χρησιμοποίησε το ταμείο για να επενδύσει όπως υποσχέθηκε, αλλά χρησιμοποίησε τα κεφάλαια για να επενδύσει σε κεφάλαια των ICO επενδυτών με προσωπικά κεφάλαια και ορισμένα από τα κεφάλαια χρησιμοποιήθηκαν για τις δικές του ανάγκες, όπως η πιστωτική κάρτα Swiping και προσωπική πληρωμή λογαριασμού. . Ιδιοκτησία της Χαβάης.
Στις 18 Νοεμβρίου, ο Stoleri καταδικάστηκε στις 18. Θα φυλακιστεί για 20 χρόνια.
Ο δικηγόρος του Stollery, Andrew Holmes, δήλωσε ένοχος για την εγκληματική παρακολούθηση της SEC. Ο Χολμς ισχυρίστηκε επίσης ότι το Stollery, το οποίο προετοιμαζόταν να κάνει το blockchain τιτανίου μια νόμιμη επιχείρηση, έπεσε θύμα υπερβολικής exuberance.
